中国石油化工股份有限公司１７日宣布于当日发售总额为１１７亿港元零息可转换债券。
债券将可以按转股价每股１０.７６港元（可予调整）转为中国石化Ｈ股股份。该转股价相当于中国石化股份２００７年４月１６日于香港联合交易所收市价的基础上溢价５０％。
这次可转债发行是中国公司有史以来最大规模的可转债发行。
据了解，本转债将于2014年4月24日到期。债券持有人有权于2007年6月4日至2014年4月14日营业日结束之前，随时将债券转换为H股股份。亦可选择于2014年4月24日前按发行价预定之121.069%赎回债券，或选择于2011年4月24日以发行价之111.544%赎回债券，年收益率为2.75%。公司于2011年4月24日后，至到期日前7个工作日之间拥有赎回权，可以在任何情况下赎回全部或部分债券。转换权有效行使后，公司可选择以现金交收或交付所需的部分或全部股份。
据介绍，中国石化将利用此次发售债券的所得款项偿还该公司因对中国石化北京燕化石油化工有限公司及中国石化镇海炼油化工股份有限公司私有化而产生的过桥外币贷款。这两家公司均曾在香港联交所上市。
中国石化董事长陈同海表示，这次可转债发行是公司上市以来又一次在资本市场进行融资，有助于改善公司债务结构，扩大投资者群体，满足公司快速发展的资金需求。
中国石化是中国首家在香港、纽约、伦敦、上海四地上市的公司，亦是上、中、下游综合一体化的能源化工公司。截至2006年底，中国石化总股本867亿股，中国石油化工集团公司持股占75.84%，外资股占19.35%，社会公众股占4.81%。